서브프라임 모기지론이란? 성장에 대한 광적인 믿음의 결과

서브프라임 모기지론 

모기지론은 주택담보대출을 뜻합니다. 주택을 담보로 잡고 돈을 빌려준다는 뜻이죠. 

돈을 빌려줄 때 대출하는 사람의 신용도에 따라 금리가 달라지게 됩니다.

등급은 다음과 같이 나뉩니다.

프라임 - Alt-a - 서브프라임

이때 신용도가 낮은 사람들에게 적용하는 주택담보대출을 

서브프라임 모기지론(Subprime Mortgage Loan)이라고 합니다. 

굳이 우리말로 번역하면 비우량 주택담보대출이라고 할 수 있습니다. 

그리고 서브프라임 모기지론 사태란 비우량 주택담보대출이 부실화되어,

관련 금융기관들이 파산하거나 위기에 처해 미국경제에 심각한 타격을 준 상황을 일컫는 말입니다. 

성장에 대한 광적인 믿음.

발생한 이유 심각했던 이유?

옛날에 미국의 집값을 계속올라갔기때문에

계속오르니까 신용도에 상관없이 아무나에게 돈을 빌려준것.

당연히 집값은 오른것이라고 기대하며,

근데 주택값이 폭락하니까 대출해준 돈을 못받아서 문제가 발생.

하지만, 더 심각했던것은 파생상품. 빌려준 대출채권이 있는데, 해당 대출채권을 담보로

돈을 다시 빌려서 돈을 또 빌려주는 형태의 파생상품을 만들었다.

이 파생상품은 가격별로 돈을 받을 수있는 조건이 다른 파생상품들이었다.

CDO 등등 금융수학을 통해 복잡한 파생상품들 계속 만들어짐.

즉.원금에 비해 관련된 상품들이 너무 파이가 커진것.

이것이 원금이 들어오면 문제가 없는데, 원금이 안들어오는 순간 금융수학으로 정교하게 계산된

파생상품들은 아에 쓸모가 없어지는 상태.

100원짜리가 99%확률로 100원이고 1% 확률로 0원이 된다는 가정하에 진행되었던 것들이

1%가 현실이 되어버렸을때 상황이 완전 붕괴.

쉽게 100짜리가 붕괴가 되면 100만큼의 피해가 있어야 하는것인데,

100짜리를 여러가지 파생상품으로 1000000으로 만들어놨기때문에 피해가 엄청 컸던것.

실제로도 서브프라임 모기지가 터지고 난 이후에 한참 시간(1년-2년)이 지난 후에,

모두 같이 한강가는 상황이 온것.(리먼브라더스 붕괴)

간략한 설명이고, 더욱 자세한것은 다음포스팅.